Kamino、Meteora、Sanctum、Pendle —— 全部在一段对话里够得着。
支持的协议
开始试试：存 100 USDC 到 Kamino、找找 SOL 的 Meteora 池子，或者 看我的 Kamino 组合。
Kamino：存款与借贷
让闲置代币动起来最简单的方式。把 USDC、SOL 或其他支持的代币存进 Kamino 的借贷池，立刻开始赚利息。如果你需要流动性但不想卖币，可以用存款做抵押去借。你：「存 500 USDC 到 Kamino」 Bot：「预览：向 Kamino 借贷池存入 500 USDC。当前年化：8.2%。要执行吗？」 你：「好」 Bot：「完成！已存入 500 USDC，正在按 8.2% 年化计息。」存进去立刻开始计息，随时可以提取。 如果你在借款，盯住健康度。这个数字表示你的仓位有多安全 —— 保持在 2.0 以上才算离清算足够远。抵押品跌价或借入资产涨价，健康度都会下降。降到 1.0 就会被清算。
Meteora：流动性池
向交易池提供流动性，分享交易手续费。交易者在 Meteora 上兑换时会付一小笔手续费，这笔钱在所有流动性提供者之间分配。
Meteora 有两类池子：
- Dynamic AMM —— 传统流动性池。你按等值存入两种代币，所有交易都能分到手续费。管理更简单，年化更低。
- DLMM（集中流动性） —— 你指定一个价格区间放流动性。因为资金更集中，潜在年化更高，但你得盯着。价格跑出你的区间，就不再赚手续费，直到你重新调仓。
Sanctum：流动性质押
查看 Solana 流动性质押代币的当前收益率。原生质押 SOL 会被锁定；流动性质押给你一个代币（jitoSOL、mSOL、bSOL）代表你质押的 SOL，同时还能在 DeFi 里继续使用。你：「现在最好的 LST 收益率是多少？」 Bot：「当前 LST 收益率：你可以把这些 LST 拿去 Kamino 当抵押品、在 Meteora 上提供流动性，或者干脆拿着赚质押收益、同时保持代币的流动性。
- jitoSOL：年化 7.5%
- mSOL：年化 7.2%
- bSOL：年化 6.8%」
两步流程
每个 DeFi 操作都遵循同样的「先预览、后确认」模式：- 预览 —— 在任何东西执行之前，bot 把存款 / 借款 / 流动性的数字（金额、当前年化、手续费、健康度）摆给你看。
- 确认 —— 你看过之后批准。这时 bot 才提交交易。
使用 DeFi 的几点建议
- 从 Kamino 开始。 借贷是最简单、风险最低的 DeFi 活动。存入闲置稳定币赚收益，随时可提。没有无常损失，也不用管价格区间。
- 跨协议比较年化。 利率随供需不断变化。投入大额之前，多看几家。
- 借款时盯住健康度。 行情波动把你推向清算的速度可能比你预想的快。在 2.0 以上留出缓冲。
- 理解无常损失。 提供流动性时，你仓位的价值会随代币价格变动而变化。如果其中一个代币猛涨，你单纯拿着反而赚得更多。这不是必然亏损，但是一个需要知道的风险。
- DLMM 需要主动管理。 用集中流动性池的话要定期检查持仓。价格跑出区间就不再赚手续费，需要你重新调仓。